Análisis Empírico del Efecto de la Duración del Contrato de Auditoría en la Recepción de Informes Cualificados

The Impact of Long-term Audit Engagement on the Reception of a Qualified Audit Report: Empirical Analysis

Autores/as

  • Emiliano Ruiz Barbadillo Universidad de Cádiz
  • Nieves Gómez Aguilar Universidad de Cádiz
  • Estibaliz Biedma López Universidad Pablo de Olavide
Palabras clave: informe de auditoría, rotación de auditores, independencia, duración contrato

Resumen

Críticos de la profesión auditora han sugerido a menudo que la política de rotación obligatoria de firmas de auditoría puede ser una forma de contrapesar la percepción de que los contratos a largo plazo entre auditores y sus clientes impiden la independencia y escepticismo profesional de los auditores. La profesión auditora ha mantenido que la rotación obligatoria podría ser costosa e incrementar, de hecho, el número de fallos de auditoría. Lo necesario en este debate es la obtención de evidencia objetiva para soportar o rechazar los méritos de los argumentos opuestos que se utilizan. Ambas corrientes, es decir, los proponentes y los oponentes de la rotación de firmas auditoras, tienen intereses creados, por lo que se generan argumentos que resultan sospechosos sin tal evidencia. El objetivo de este trabajo es analizar el efecto que tiene la duración del contrato de auditoría en las decisiones sobre informes de los auditores. Los resultados de este estudio sugieren que la duración del contrato aumenta la probabilidad de recibir un informe cualificado. Esto implica que la rotación obligatoria de firmas no sería una medida necesaria para garantizar la independencia de los auditores, lo cual apoya los argumentos de la profesión auditora.

Descargas

Los datos de descargas todavía no están disponibles.

Citas

AMEDO, L. y LIZARRAGA, F. (2005): "An empirical analysis of factors affecting going-con­cern decisions for bankrupt Spanish firms", Comunicación presentada a la 3.ª Conferencia EARNET, Amsterdam.

AMERICAN INSTITUTE OF CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS (1992): Statement of Position Regarding Mandatory Rotation of Audit Firms of Publicly Held Companies, AICPA, Nueva York.

ANTLE, R. y NALEBUFF, B. (1991): "Conservatism and auditor-client negotiations", Journal of Accounting Research, Vol. 29, Supp., p. 31-54.

ARRUÑADA, B. y PAZ-ARES, C. (1997): "Mandatory rotation of company auditors: A critical examination", International Review of Law and Economics, Vol. 17, p. 31-61.

CAÑIBANO, L. y CASTRILLO, L. (1999): "La independencia de los auditores: Un nuevo enfo­que", Actualidad Financiera, 3rd term, p. 21-39.

CARCELLO, J. y NAGY, A. (2004): "Audit firm tenure and fraudulent financial reporting", Auditing: A Journal of Practice and Theory, Vol. 23, No. 2, p. 55-69.

CATANACH, A. H. y WALKER, P. (1999): "The International debate over mandatory auditor rotation: A conceptual research framework", Journal of International Accounting Auditing and Taxation, Vol. 8, No. 1, p. 43-66.

CRASWELL, A. T. (1988): "The association between qualified opinions and auditor switches", Accounting and Business Research, Vol. 19, No. 73, 23-31.

CRASWELL, A. T.; STOKES, D. J. y LAUGHTON, J. (2002): "Auditor independence and fee dependence", Journal of Accounting and Economics, Vol. 33, p. 253-275.

DAVIS, L; SOO, B. y TROMPETER, G. (2002): Auditor tenure, auditor independence and ear­nings management, Documento de trabajo, Boston College.

DEANGELO, L. E. (1981): "Auditor independence, 'low-balling' and disclosure regulation", Journal of Accounting and Economics, Vol. 3, p. 113-127.

DECHOW, P. M.; SLOAN, R. G. y SWEENEY, A. P. (1996): "Causes and consequences of ear­nings manipulations: An analysis off firms subject to enforcement actions by the SEC", Contemporary Accounting Research, Vol. 13. No. 1, p. 1-36.

DEFOND, M. L. y JIAMBALVO, J. (1993): "Factors related to auditor-client disagreements over income-increasing accounting methods", Contemporary Accounting Research, Vol. 9, No. 2, p. 415-431.

DEFOND, M. L. y PARK, C. W. (2001): "The reversa! of abnormal accruals and the market valuation of earnings surprises", The Accounting Review, Vol. 76, No. 3, p. 375-404.

DEFOND, M. L.; RAGHUNANDAN, K. y SUBRAMANYAN, K. (2002): "Do non-audit services fees impair auditor independence? Evidence from going concern audit opinions", Journal of Accounting Research, Vol. 40, No. 4, p. 1247-1274.

DEIS, D. R. y GIROUX, G. (1992): "Determinants of audit quality in the public sector", The Accounting Review, Vol. 67, p. 462-479.

DOPUCH, N. y SIMUNIC, D. (1982): Competition in Auditing: An Assessment, Symposium on Auditing Research IV, University of Illinois.

DOPUCH, N.; K.ING, R. y SCHWARTZ, R. (2001): "An Experimental Investigation of Retention and Rotation Requirements", Journal of Accounting Research, Vol. 39, No. 1, p. 93-117.

DURÁNDEZ, A. (1991): "La independencia del auditor. Una encuesta urgente", Partida Doble, Vol. 2, p. 35-37.

DYE, R. A. (1991): "Informationally motivated auditor replacement", Journal of Accounting and Economics, Vol. 14, p. 347-374.

FIRTH, M. (2002): "Auditor-provided consultancy services and their associatíons with audit fees and audit opinion", Journal of Business Finance and Accounting, Vol. 29, No. 5/6, p. 661-693.

FRANCIS, J. R. y WILSON, E. R. (1988): "Auditor changes: A joint test of theories relating to agency costs and auditor differentiation", The Accounting Review, Vol. 58, No. 4, p. 663-682.

GARCÍA BENAU, M. A.; HUMPHREY, C.; MOIZER, P. y TURLEY, S. (1993): La Auditoría y sus Expectativas: Los casos de España y el Reino Unido, Instituto de Contabilidad y Auditoria de Cuentas, Madrid.

GARCÍA BENAU, M. A.; RUIZ BARBADILLO, E.; HUMPHREY, C. y AL HUSAINI, W. (1999): "Success in failure? Reflections on the changing Spanish audit environment", European Accounting Review, Vol. 8, No. 4, p. 701-730.

GARCÍA OSMA, B., GORE, P. y POPE, P.F. (2004): Corporate Governance, non-audit services and auditor independence, Trabajo presentado en el 2º Symposium ofthe EARNET, Copenhague.

GEIGER, M. A. y RAGHUNANDAN, K. (2002): "Auditor tenure and audit reporting failures", Auditing: A Journal of Practice and Theory. Vol. 21, No. 1, p. 68-78.

GENERAL ACCOUNTING OFFICE (2004): Mandatory Audit Firm Rotation Study. Study Questionnaires, Responses, and Summary of Respondents' Comments, Report to the Senate Committee on Banking, Housing, and Urban Affairs, and the House Committee on Financia1 Services, GAO-04-217. http://www.gao.gov/new.items/d042l7.pdf.

GIROUX, G; DEIS, D y BRYAN, B. (1995): "The effect of peer review on audit economies", Research in Accounting Regulation, Vol. 9, p. 63-82.

GÓMEZ AGUILAR, N. y RUIZ BARBADILLO, E. (2003): "Do Spanish Firms Change Auditor to Avoid a Qualified Audit Report", International Journal of Auditing, Vol. 7, No. 1, p. 37-53.

GONZALO ANGULO, J.A. (1995): "La auditoria, una profesión en la encrucijada de los noven­ta, Revista Española de Financiación Contabilidad, Vol. XIV, N.º 84, p. 595-629.

HUMPHREY, C.; GARCÍA BENAU, M. A. y RUIZ BARBADILLO, E. (2003): "El debate de la responsabilidad civil de la auditoría en España: La construcción del discurso sobre la limitación de res­ ponsabilidades en las Corporaciones Profesionales", Revista Española de Financiación y Contabilidad, Vol. 32, p. 1091-1136.

JOHNSON, V:; KHURANA, I. y REYNOLDS, J. (2002): "Audit firm tenure and the quality of financial reports", Contemporary Accounting Research, Vol. 19, p. 637--661.

KLUGER, B. D. y SHIELDS, D. (1991): "Managerial Moral Hazard and Auditor Changes", critical Perspectives on Accounting Vol. 3, No. 255-272.

KRISHNAN, J. (1994): "Auditor switchlng and conservatism", The Accounting Review, Vol. 69, No. 1, p. 200-215.

KRISHNAN, J. y KRISHNAN, J. (1996): "The role of economic trade-offs in the audit opinion decision: An empirical analysis", Joumal of Accounting, Auditing y Finance, Vol. 11, No. 4, p. 565-586.

LENNOX, C.S. (2000): "Do companies successfully engage in opinion-shopping? Evidence from the UK", Journal of Accounting and Economics, Vol. 29, p. 321-337.

LÓPEZ COMBARROS, J.L. (1996): "Propuestas para una modificación de la ley de auditoría de cuentas", Partida Doble, Vol. 71, October, p. 42-49.

LOUWERS, T. (1998): "The relation between going-concern opinions and the auditor's loss func­tion", Journal of Accounting Research, Vol. 36, p. 143-156.

MYERS, J.; MYERS, L. y OMER, T. (2003): "Exploring the term of the auditor-client relations­hip and the quality of earnings: A case for mandatory auditor rotation?", the Accounting Review, Vol. 78, No. 3, p. 779-799.

NAGY, A. (2005): "Mandatory audit firm turnover, financial reporting quality, and client bargai­ning power: The case of Arthur Andersen", Accounting Horizons, Vol. 19, No. 2, p. 51-68.

PAZ-ARES, C. (1996): La ley, el Mercado y la independencia del auditor: Editorial Civitas, Madrid.

PRADO LORENZO, J. M.; GONZALO BRAVO, I. y MARTIN JIMINEZ, D. (1995): "La situa­ción de la auditoria en España desde la perspectiva de los auditores", Revista Española de Financiación y Contabilidad, Vol. 24, No. 84, p. 631-666.

REYNOLDS, J. K. y FRANCIS, J. R. (2001): "Does size matter? The influence of large clients on office-level auditor reporting decisions", Journal of Accounting and Ecanomics, Vol. 30, p. 375-400.

RUIZ BARBADILLO, E.; HUMPHREY, C. y GARCíA BENAU, M.A. (2000): "Auditors versus third parties and others: the unusual case of the Spanish audit liability 'crises", Accounting History, Vol. 5, No. 2, p. 119-146.

RUIZ BARBADILLO, E.; DE FUENTES-BARBERÁ, C.; GÓMEZ AGUILAR, M. N. y GARCíA BENAU, M. A. (2004): "Audit quality and the going concern decision making process: Spanish evidence", European Accounting Review, Vol. 13, No. 4, p. 597-620.

SÁNCHEZ SEGURA, A. (1999): El informe de auditoría: alcance, significado y evidencia empí­rica, Tesis Doctoral, Universidad de Extremadura, Badajoz.

SÁNCHEZ SEGURA, A. (2003): "Salvedades y cambio de auditor", Revista Española de Financiación y Contabilidad, Vol. 119, p. 983-1012.

STICE, J. (1991): "Using financial and market information to identify pre-engagernent factors associated with lawsuits against auditors", The Accounting Review, Vol. 66, p. 516-533.

ST. PIERRE, K. y ANDERSON, J. (1984): "An analysis ofthe factors associated with lawsuits against public accountants", The Accounting Review, Vol. 59, p. 242-263.

VANSTRAELEN,A. (2000): "Impact of renewable long-term audit mandates on audit quality", The European Accounting Review, Vol. 30, p. 419-442.

VANSTRAELEN,A. (2002): "Auditor economic incentives and going-concern opinions in a limited litigious Continental European business environment: Empirical evidence from Belgium", Accounting and Business Research, Vol. 32, No. 3, p. 171-186.

WALKER, P.; CASTERELLA, J. y MOET, L. (1998): "An investigation of audit failures in new audit engagements", Research in Accounting Regulation, Vol. 12, p. 61-75.

ZMIJEWSKI, M. (1984): "Methodological Issues Related to the Estimation of Financial Distress Prediction Models", Journal of Accounting Research, Suppl., p. 59-82.

Publicado
01-07-2005
Cómo citar
Ruiz Barbadillo, E., Gómez Aguilar, N., & Biedma López, E. (2005). Análisis Empírico del Efecto de la Duración del Contrato de Auditoría en la Recepción de Informes Cualificados: The Impact of Long-term Audit Engagement on the Reception of a Qualified Audit Report: Empirical Analysis. Revista de Contabilidad - Spanish Accounting Review, 8(16), 15–39. Recuperado a partir de https://revistas.um.es/rcsar/article/view/388641
Número
Sección
Artículos

Artículos similares

También puede {advancedSearchLink} para este artículo.