Determinantes de la continuidad en la contratación de la auditoría de forma voluntaria: evidencia para el caso de España
Determinants of the continuity in the voluntary demand for external auditing services: Evidence for the case of Spain
Resumen
En la Unión Europea se está viviendo actualmente un intenso debate en torno a la regulación de la auditoría de cuentas. Uno de los temas más relevantes y controvertidos es la definición del tamaño de las empresas obligadas a auditarse. Este trabajo está centrado en el estudio de la contratación voluntaria del servicio de auditoría. En concreto, se examinan los factores que determinan la continuidad del cliente cuando este deja de estar obligado a auditarse. Como metodología de investigación se realiza una encuesta a 275 pymes en España. Los resultados obtenidos ponen de manifiesto que la percepción de la mejora en la calidad de la información financiera y en el control de los registros contables internos es el principal factor que contribuye a continuar contratando de forma voluntaria el servicio. Además, dicha continuidad es más probable en las empresas que ya se auditan voluntariamente, en las auditadas por firmas internacionales y en las que mantienen una menor relación con las entidades de crédito y otros prestamistas.
Descargas
Citas
Abdel-Khalik, 1993: Why do private companies demand auditing? A case for organizational loss of control Journal of Accounting, Auditing & Finance, 8 (1993), pp. 31-52 http://dx.doi.org/10.1016/j.vhri.2016.06.002
Aguiar-Díaz y Díaz-Díaz, 2015: Audit quality, second-tier and size: Effect on the Spanish private distressed firms Revista Española de Financiación y Contabilidad, 44 (2015), pp. 24-46
Allee y Yohn, 2009: The demand for financial statements in an unregulated environment: An examination of the production and use of financial statements by privately held small businesses The Accounting Review, 84 (2009), pp. 1-25
Azkue Irigoyen, 2012: Azkue Irigoyen, I. (2012). Retos y oportunidades de pequeños y medianos despachos y firmas de auditoría ante cambios en la regulación. Marco teórico y estudio empírico. Tesis Doctoral, Universidad del País Vasco, España.
Beatty, 1989: Auditor reputation and the pricing of initial public offerings The Accounting Review, 64 (1989), pp. 693-709
Berry et al., 1993: Financial information, the banker and the small business The British Accounting Review, 25 (1993), pp. 131-150
Blackburn et al., 2006: SMEs, regulation and the role of the accountant ACCA, (2006)
Blackwell et al., 1998: The value of auditor assurance: Evidence from loan pricing Journal of Accounting Research, 36 (1998), pp. 57-70
Boone et al., 2010: Do the Big 4 and the second-tier firms provide audits of similar quality? Journal of Accounting & Public Policy, 29 (2010), pp. 330-352 http://dx.doi.org/10.1016/j.archoralbio.2017.01.003
Campa, 2013: Big 4 fee premium and audit quality: Latest evidence from UK listed companies Managerial Auditing Journal, 28 (2013), pp. 680-707
Cano Rodríguez, 2007: Tamaño del auditor y calidad de auditoría en las empresas españolas no cotizadas Revista Española de Financiación y Contabilidad, 36 (2007), pp. 481-507
Cano Rodríguez et al., 2008: Cano Rodríguez, M., Sánchez Alegría, S. y Arenas Torres, P. (2008). Do banks value audit reports or auditor reputation? Evidence from private Spanish firms. Working Paper. Universidad de Jaén.
Carey et al., 2013: Costs and benefits of mandatory auditing of for-profit private and not-for-profit companies in Australia Australian Accounting Review, 23 (2013), pp. 43-53
Carey et al., 2000: Voluntary demand for internal and external auditing by family businesses Auditing: A Journal of Practice & Theory, 19 (2000), pp. 37-51 http://dx.doi.org/10.7748/ns.25.3.33.s46
Carsberg et al., 1985: Small company financial reporting Prentice Hall International, (1985)
Caso Pardo et al., 2003: Estudio de la incidencia de ciertos factores en el informe de auditoría Revista de Contabilidad, 6 (2003), pp. 57-86
Chow, 1982: The demand for external auditing: Size, debt and ownership influences The Accounting Review, 57 (1982), pp. 272-291
Chu et al., 2013: Audit quality and banks’ assessment of disclosed accounting information European Accounting Review, 22 (2013), pp. 719-738
Chung y Narasimhan, 2001: Perceived value of mandatory audits of small companies Managerial Auditing Journal, 16 (2001), pp. 120-123
Collis, 2003: Directors’ views on exemption from the statutory audit Department of Trade and Industry, (2003)
Collis, 2008: Directors’ views on accounting and auditing requirements for SMEs Department of Business, Enterprise and Regulatory Reform, (2008)
Collis, 2010: Audit exemption and the demand for voluntary audit: A comparative study of the UK and Denmark International Journal of Auditing, 14 (2010), pp. 211-231
Collis, 2012: Determinants of voluntary audit and voluntary full accounts in micro-and non-micro small companies in the UK Accounting and Business Research, 42 (2012), pp. 441-468
Collis y Jarvis, 2000: How owner-managers use accounts Centre for Business Performance, (2000)
Collis et al., 2004: The demand for the audit in small companies in the UK Accounting and Business Research, 34 (2004), pp. 87-100
Comisión Europea, 2010: Comisión Europea (2010). Libro verde. Política de auditoría: lecciones de la crisis. Bruselas [consultado 1 Sep 2015]. Disponible en: http://ec.europa.eu/
De Fuentes et al., 2015: El éxito de los procesos de fusión en el mercado de auditoría: el caso de PriceWaterhouseCoopers Revista de Contabilidad, 18 (2015), pp. 55-67
DeAngelo, 1981: Auditor size and audit quality Journal of Accounting and Economics, 3 (1981), pp. 183-199
Dedman y Kausar, 2012: The impact of voluntary audit on credit ratings: Evidence from UK private firms Accounting and Business Research, 42 (2012), pp. 397-418
Dedman et al., 2014: The demand for audit in private firms: Recent large-sample evidence from the UK European Accounting Review, 23 (2014), pp. 1-23
DeFond, 1992: The association between changes in client firm agency costs and auditor switching Auditing: A Journal of Practice & Theory, 11 (1992), pp. 16-31 http://dx.doi.org/10.7748/ns.25.3.33.s46
Duréndez Gómez-Guillamón, 2006: Comprensión y relevancia del informe de auditoría: Un análisis empírico realizado con auditores, empresas y usuarios Revista Española de Financiación y Contabilidad, 35 (2006), pp. 31-55
Fama, 1980: Agency problems and the theory of the firm The Journal of Political Economy, 88 (1980), pp. 288-307
Fama y Jensen, 1983: Agency problems and residual claims Journal of Law and Economics, 26 (1983), pp. 327-349
Fan y Wong, 2005: Do external auditors perform a corporate governance role in emerging markets? Evidence from East Asia Journal of Accounting Research, 43 (2005), pp. 35-72
Francis et al., 1999: The role of Big 6 auditors in the credible reporting of accruals Auditing: A Journal of Practice & Theory, 18 (1999), pp. 17-34 http://dx.doi.org/10.7748/ns.25.3.33.s46
Freedman y Godwin, 1993: The statutory audit and the micro company: An empirical investigation Journal of Business Law, pp. 105-130
García-Benau, 1991: Regulación legal de la auditoría La auditoría en España, pp. 69-94
García Blandón y Argilés Bosch, 2013: Audit firm tenure and qualified opinions: New evidence from Spain Revista de Contabilidad, 16 (2013), pp. 118-125
Gobierno de España, 2016: Gobierno de España (2016). Retrato de la pyme. DIRCE, a 1 de enero de 2015. Madrid: Dirección General de Industria y de la Pequeña y Mediana Empresa, Ministerio de Industria, Energía y Turismo
consultado 1 Sep 2015:. Disponible en: http://www.ipyme.org/es
González-Díaz et al., 2015: Auditor tenure and audit quality in Spanish state-owned foundations Revista de Contabilidad, 18 (2015), pp. 115-126
Gooderham et al., 2004: Accountants as sources of business advice for small firms International Small Business Journal, 22 (2004), pp. 5-22
Guiral Contreras et al., 2007: Information content and recency effect of the audit report in loan rating decisions Accounting & Finance, 47 (2007), pp. 285-304 http://dx.doi.org/10.1016/j.archoralbio.2017.01.003
Hair et al., 1999: Análisis multivariante Prentice Hall, (1999)
Haw et al., 2008: The economic consequence of voluntary auditing Journal of Accounting, Auditing & Finance, 23 (2008), pp. 63-93 http://dx.doi.org/10.1016/j.vhri.2016.06.002
Hay y Davis, 2004: The voluntary choice of an auditor of any level of quality Auditing: A Journal of Practice & Theory, 23 (2004), pp. 37-53 http://dx.doi.org/10.7748/ns.25.3.33.s46
Hope et al., 2011: Financial credibility, ownership, and financing constraints in private firms Journal of International Business Studies, 42 (2011), pp. 935-957
Huguet y Gandía, 2014: Cost of debt capital and audit in Spanish SMEs Revista Española de Financiación y Contabilidad, 43 (2014), pp. 266-289
Instituto de Censores Jurados de Cuentas de España, 2012: Instituto de Censores Jurados de Cuentas de España. (2012). Posicionamiento referente a la Propuesta de Directiva sobre los estados financieros anuales, estados financieros consolidados y otros tipos de informes de ciertos tipos de empresas (2011/0308). Madrid.
Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, 2011: Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas. (2011). Boletín Oficial del ICAC, 86, 71-79. Madrid.
Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, 2015: Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas. (2015). Boletín Oficial del ICAC, 100, 21-30. Madrid.
Jensen y Meckling, 1976: Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure Journal of Financial Economics, 3 (1976), pp. 305-360
Johnson y Lys, 1990: The market for audit services: Evidence from voluntary auditor changes Journal of Accounting and Economics, 12 (1990), pp. 281-308
Karjalainen, 2011: Audit quality and cost of debt capital for private firms: Evidence from Finland International Journal of Auditing, 15 (2011), pp. 88-108
Khurana y Raman, 2004: Litigation risk and the financial reporting credibility of Big 4 versus non-Big 4 audits: Evidence from Anglo-American countries The Accounting Review, 79 (2004), pp. 473-495
Kim et al., 2011: Voluntary audits and the cost of debt capital for privately held firms: Korean evidence Contemporary Accounting Research, 28 (2011), pp. 585-615
Knechel et al., 2008: Determinants of auditor choice: Evidence from a small client market International Journal of Auditing, 12 (2008), pp. 65-88
Koren et al., 2014: Koren, J., Kosi, U. y Valentincic, A. (2014). Does financial statement audit reduce the cost of debt of private firms? Working paper
consultado 1 Sep 2015:. Disponible en: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2373987
Lawrence et al., 2011: Can Big 4 versus Non-Big 4 differences in audit quality proxies be attributed to client characteristics? The Accounting Review, 86 (2011), pp. 259-286
Lennox y Pittman, 2011: Voluntary audits versus mandatory audits The Accounting Review, 86 (2011), pp. 1655-1678
Mansi et al., 2004: Does auditor quality and tenure matter to investors? Evidence from the bond market Journal of Accounting Research, 42 (2004), pp. 755-793
Minnis, 2011: The value of financial statement verification in debt financing: Evidence from private US firms Journal of Accounting Research, 49 (2011), pp. 457-506
Montoya del Corte et al., 2014: Utilidad de la auditoría de cuentas: perspectiva de las PYMES en España Universia Business Review, 1 (2014), pp. 80-97
Niemi et al., 2012: Drivers of voluntary audit in Finland: To be or not to be audited? Accounting and Business Research, 42 (2012), pp. 169-196
Niskanen et al., 2011: Demand for audit quality in private firms: Evidence on ownership effects International Journal of Auditing, 15 (2011), pp. 43-65
Page, 1984: Corporate financial reporting and the small independent company Accounting and Business Research, 14 (1984), pp. 271-282
Parlamento y Consejo Europeo, 2013: Parlamento y Consejo Europeo (2013). Directiva 2013/34/UE, sobre los estados financieros anuales, los estados financieros consolidados y otros informes afines de ciertos tipos de empresas, 26 junio, Diario Oficial de la Unión Europea. Bruselas [consultado 1 Sep 2015]. Disponible en: http://eurlex.europa.eu/
Parlamento y Consejo Europeo, 2014a: Parlamento y Consejo Europeo (2014a). Directiva 2014/56/UE, por la que se modifica la Directiva 2006/43/CE relativa a la auditoría legal de las cuentas anuales y de las cuentas consolidadas, 16 abril, Diario Oficial de la Unión Europea. Bruselas [consultado 1 Sep 2015]. Disponible en: http://eurlex.europa.eu/
Parlamento y Consejo Europeo, 2014b: Parlamento y Consejo Europeo (2014b). Reglamento 537/2014, sobre los requisitos específicos para la auditoría legal de las entidades de interés público, 16 abril, Diario Oficial de la Unión Europea. Bruselas [consultado 1 Sep 2015]. Disponible en: http://eurlex.europa.eu/
Parlamento y Consejo Europeo, 2006: Parlamento y Consejo Europeo (2006). Directiva 2006/43/CE, relativa a la auditoría legal de las cuentas anuales y de las cuentas consolidadas, 17 mayo, Diario Oficial de la Unión Europea. Bruselas [consultado 1 Sep 2015]. Disponible en: http://eurlex.europa.eu/
Piñeiro Sánchez et al., 2012: La evaluación de la probabilidad de fracaso financiero. Contraste empírico del contenido informacional de la auditoría de cuentas Revista Española de Financiación y Contabilidad, 41 (2012), pp. 565-587
Pittman y Fortin, 2004: Auditor choice and the cost of debt capital for newly public firms Journal of Accounting and Economics, 37 (2004), pp. 113-136
Power, 1999: The audit society: Rituals of verification Oxford University Press, (1999)
Rennie et al., 2003: Deregulation of the private corporation audit in Canada: Justification, lobbying, and outcomes Research in Accounting Regulation, 16 (2003), pp. 227-241
Ruiz Barbadillo y Gómez Aguilar, 2007: Análisis empírico de los factores que explican la mejora de la opinión de auditoría: compra de opinión y mejora en las prácticas contables de la empresa Revista Española de Financiación y Contabilidad, 36 (2007), pp. 317-350
Senkow et al., 2001: The audit retention decision in the face of deregulation: Evidence from large private Canadian corporations Auditing: A Journal of Practice & Theory, 20 (2001), pp. 101-113 http://dx.doi.org/10.7748/ns.25.3.33.s46
Seow, 2001: The demand for the UK small company audit: An agency perspective International Small Business Journal, 19 (2001), pp. 61-79
Sundgren y Svanström, 2013: Audit office size, audit quality and audit pricing: Evidence from small- and medium-sized enterprises Accounting and Business Research, 43 (2013), pp. 31-55
Tauringana y Clarke, 2000: The demand for external auditing: Managerial share ownership, size, gearing and liquidity influences Managerial Auditing Journal, 15 (2000), pp. 160-168
Willenborg, 1999: Empirical analysis of the economic demand for auditing in the initial public offerings market Journal of Accounting Research, 37 (1999), pp. 225-238
Las obras que se publican en esta revista están sujetas a los siguientes términos:
1. Ediciones de la Universidad de Murcia (EDITUM) y ASEPUC conservan los derechos patrimoniales (copyright) de las obras publicadas, y favorece y permite la reutilización de las mismas bajo la licencia de uso indicada en el punto 2.
2. Las obras se publican en la edición electrónica de la revista bajo una licencia de Creative Commons Reconocimiento-NoComercial-SinObraDerivada 4.0 Internacional. Permite copiar, distribuir e incluir el artículo en un trabajo colectivo (por ejemplo, una antología), siempre y cuando no exista una finalidad comercial, no se altere ni modifique el artículo y se cite apropiadamente el trabajo original. Esta revista no tiene tarifa por la publicación Open Access. ASEPUC y EDITUM financian los costes de producción y publicación de los manuscritos.
3. Condiciones de auto-archivo. Se permite y se anima a los autores a difundir electrónicamente la versión publicada de sus obras, ya que favorece su circulación y difusión y con ello un posible aumento en su citación y alcance entre la comunidad académica.