El beneficio anormal en el modelo de Ohlson: una propuesta para su estimación
Abnormal earnings in the Ohlson’s model: a proposal for their estimation
Agencias de apoyo
- Los autores desen agradecer el profesor J.C. Gómez Salas de la Universidad de Alicante su colaboración en la construcción de la base de datos utilizada en el trabajo. Asimismo, los autores desean agradecer los comentarios y observaciones realizados por los dos revisores anónimos que, sin duda, ha contribuido de forma especial a la mejora del trabajo durante el proceso de revisión.
Resumen
En el presente trabajo se realiza una propuesta metodológica para la estimación del beneficio anormal esperado que requiere la dinámica lineal de la información del modelo de Ohlson (1995). Dicha propuesta, basada en técnicas de remuestreo, permite tanto la estimación de un valor para el beneficio esperado, como el establecimiento de intervalos de confianza para dicho valor y para el valor estimado de las acciones. La metodología propuesta, sin necesidad de recurrir a estimaciones subjetivas, proporciona resultados tan buenos como los de otros modelos que, asumiendo persistencia en los beneficios anormales esperados, utilizan predicciones de los analistas.
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Citas
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